随着长期利率中枢走低、权益市场的波动,不动产已成为险资重要的另类投资之一。“保险公司长期想要盈利,必须发挥长期资金优势,通过多种方式积极参与权益投资、另类投资等多元化投资。”保险资金投资不动产领域的探路者李宏表示,在众多另类投资中,不动产是一项较好的投资标的。

2011年5月,李宏加入泰康资产管理有限责任公司任董事总经理和金融产品投委会委员。泰康资产是中国保险业规模前七大保险资产管理公司之一。李宏进入泰康后,带领团队创造了多个第一:取得首批保险资金不动产金融产品创新能力备案(保险资金投资不动产牌照);发行了第一支保险资金投资不动产债权计划;开创了行业内首个具有项目核算、管理、风控、评级等完整的管理工具;开发了泰康资产第一单境外不动产投资,并成功收购英国伦敦MG大厦;投资了行业内第一单不动产股权基金等。

能够在泰康创造不动产投资从零到1的突破,是因为李宏对保险资金投资不动产全生命周期的独到见解。李宏积极促进建立基础设施及不动产产品发起设立的投资管理体系与项目后续管理体系,向上游深度挖掘国内外知名基础设施及不动产行业龙头企业,向下游与金融机构、律师行、估值机构、资产管理机构等相关机构建立了良好的合作关系,并通过建立发行、投资、资产管理、市场销售四个职能,聚合了完整的项目服务链条。

李宏在泰康的四年,有力地填补了泰康的投资空白,任期内产品规模从54亿上升到1000亿以上,其中50%资金来自于第三方机构投资者,历年来稳居行业前列。

布局投资,不仅仅要看业绩,更要看深度。李宏带领团队积极进行行业研究,先后完成了保险公司投资Reits的投资可行性研究(新加坡、香港市场的研究);工业地产投资研究;美国洛杉矶、纽约、旧金山、芝加哥市场研究及投资可行性分析;抵押方式在不动产投资领域的增信作用;基础设施领域PPP形式投资的研究(结合与QIC合作投资项目-泰晤士水务项目的可行性研究),这些研究为制定投资策略,投资决策参考以及项目顺利实现收益和退出,提供了重要的信息和依据。

同时通过与黑石、高盛、德意志银行、贝恩资本、摩根斯坦利、凯雷等机构进行高频次交流和互访,并邀请瑞银、黑石等知名投资机构与监管机构沟通交流,为泰康带来了更宽阔的投资视野。这也为后来李宏开创投资第三方机构发行的不动产私募基金奠定了基础。

2013年,铁狮门上海晶耀前滩项目吸引了李宏,这是闪耀在上海前滩滨江一线的一颗钻石,无论是项目地点、发展前景,还是上海的资本市场环境,都预示项目潜在的资本价值。依托多年积累的深厚人脉资源、卓越的市场洞察力,李宏决定以LP的身份投资项目,作为投资方李宏积极主导谈判,参与项目判断及决策。争取保险资金能够拥有更多的话语权,在项目长期健康运营中充分享受投资收益。事实再次印证了李宏卓越的洞察力,该项目投资后实现了目标收益。这次尝试,开创了国内保险行业首次以LP形式投资的先河。

2018年,李宏受邀加入普洛斯资本任高级副总裁,从这一年起进入了一个更广阔的领域。众所周知,普洛斯是全球领先的专注于供应链、大数据及新能源领域新型基础设施的产业服务与投资管理公司。期间,她分管物流及新业务境内资本市场募集,创新业务,在创新业务领域建立了从募集、投资、资产管理业务的完整业务链条,打造了专业团队。随着战略投资、基金设立、基金管理、资产管理工作的推进,目前无论从资产管理规模以及为投资人创造的收益角度均取得了丰硕的成果。

从单一投资者的物流基金扩展到多投资人参与的物流、产业园、写字楼基金、新能源基金、合资物流基金,李宏正在以资产管理人对行业的不断探索和创新,应对投资领域扑面而来的变化,进而实现更高更为科学的投资回报。(林宁平/文)